Las calculadoras normales dibujan una línea perfecta que nunca ocurre: ningún activo rinde lo mismo todos los años. Esta muestra el rango p10–p90 de resultados simulados y el peor año histórico del supuesto que elijas. La que enseña el peor año.
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La fórmula clásica del interés compuesto asume una rentabilidad idéntica cada año. Es útil para entender el concepto, pero como proyección es una ficción: los mercados alternan años buenos, mediocres y malos, y el orden en que llegan cambia el resultado.
Esta calculadora simula muchas trayectorias posibles con la rentabilidad y la volatilidad del supuesto elegido, y resume el resultado en tres números: el percentil 10 (peor que esto solo queda el 10% de los escenarios), la mediana y el percentil 90. La banda entre p10 y p90 cubre el 80% de los caminos simulados. Y junto a cada supuesto se muestra su peor año histórico, porque un plan a 20 años atraviesa años así casi con seguridad.
Es el efecto de reinvertir los rendimientos: cada año la rentabilidad se aplica no solo sobre lo aportado, sino también sobre los intereses ya generados. Con tiempo suficiente, la parte generada puede superar a la parte aportada. La velocidad depende de la rentabilidad anual, del horizonte y de la constancia de las aportaciones.
Una línea única supone rentabilidad idéntica todos los años, algo que no ocurre en ningún activo con volatilidad. La banda p10–p90 muestra dónde acabó el 80% de los escenarios simulados; la línea de las calculadoras tradicionales es solo un punto dentro de esa banda, normalmente cerca de la mediana.
Esa decisión es tuya; la calculadora no la toma por ti. Ofrece tres supuestos de referencia — uno conservador (menos rentabilidad, menos volatilidad), uno mixto intermedio y uno de renta variable (más rentabilidad esperada, caídas mayores por el camino) — cada uno con su peor año histórico, además de un modo manual para introducir cualquier combinación. Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
Es la mayor caída anual que vivió históricamente el tipo de cartera del supuesto elegido. Se muestra siempre junto a los resultados: quien conoce el peor año de su supuesto puede juzgar si aguantaría verlo en su propia cartera.
Guarda tus escenarios y compáralos con tu cartera real en Mi Radar: la misma banda de resultados, aplicada a lo que de verdad tienes.
Abrir Mi Radar →Esta calculadora es una herramienta educativa, no asesoramiento financiero ni una recomendación de inversión. Los resultados son simulaciones basadas en los supuestos de rentabilidad y volatilidad que tú eliges; las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Invertir conlleva riesgo de pérdida, incluida la pérdida del capital. Las decisiones son tuyas.